Yatırım fonları tasarruf aracıdır . Sermayesini kârlılığa yatırım yapan bir grup insanın katkılarıyla oluşan bir mirastır . Fonun yaptığı şey, tüm katılımcıların katkısı olan parayı toplamaktır, böylece bir işletme yönetim ve idaresinden sorumludur.
Fonlar yatırımları çeşitlendirme eğilimindedir, böylece parasal varlıklar, hisse senetleri, tahviller ve diğer finansal araçlar için kullanılır. Bu şekilde katılımcıların başkenti daha korunaklıdır.
Bir yatırım fonunun işleyişi aşağıdaki şekilde anlaşılabilir. Her bir kişinin birikimi, ortak bir miras yaratan fona gider. Bu vekilliğin büyüklüğü göz önüne alındığında, tasarruf sahipleri, her birini kendi başına yatırırlarsa elde etmeleri mümkün olmayan bir pazarlık gücüne ulaşırlar.
Uzmanlar, yatırım fonlarına sağladığı birçok avantajı kabul ediyor. Genel olarak, girmek için büyük miktarda para gerektirmezler. Diğer taraftan, iyi düzenlenmişlerdir ve abonelikleri satın almak ve satmak kolaydır. Son olarak, yatırım fonları profesyonel bir şekilde yönetilir; bu, büyük bir finans bilgisine sahip olmayan koruyucu için bir avantajdır.
Fonların tarihi gelince, en uzak kökeni, Hollanda'daki kantooren yönetimi ile, on yedinci yüzyıla kadar uzanıyor . Tabii ki, bu mekanizmalar mevcut olanlardan çok farklıydı. Sadece 1957’de ilk yatırım fonu bugün bildiğimiz gibi belirir.
Yatırım Fonu Türleri
Her ülkenin yasasında yürürlükte olan yönetmeliklere cevap veren farklı türlerde yatırım fonları vardır.
Serbest Yatırım Fonu (FIL) ve Serbest Yatırım Fonları Fonu (FFIL), Hedge Fonlarının İspanyol versiyonu olarak bilinir ve diğer müşterilere daha fazla esneklik sağladıklarından, diğer geleneksel fonlardan açıkça ayırt edilebilir. borçlanma ile ilgili olarak, tasfiye değeri ve komisyonların hesaplanmasında periyodiklik. İkincisi, ek olarak, diğer serbest yatırım fonlarının varlıklarının yatırıldığı fonlardır.
Gayrimenkul Yatırım Fonu (FII), konut ve garajlardan sınai yapılara kadar farklı mülklere yatırım yapılması, bunların kiraya verilmesi veya yeniden satılması suretiyle geri dönüş elde edilmesi için hazırlık yapılması ile karakterizedir.
Ayrıca, Değişken Sermaye Yatırım Şirketi (SICAV) olarak bilinen ve ulusal para biriminden farklı bir para biriminde değerlenen hisse senetlerine yatırım yapılabilecek bir tür yabancı fon vardır. Geleneksel yatırım fonlarına benzer şekilde çalışır ve bunlara benzer bir vergilendirmeye sahiptir.
Bir yatırım fonu satın alırken, portföyün asgari bir kısmının satın alındığını, yani, söz konusu yatırım fonuna orantılı olan net varlık değerine sahip olduğu ortak bir fona katılacağını açıklığa kavuşturmak gerekir. aynı
Operasyonu böyle. Fon yönetim kuruluşu parayı yatırımcılardan alır ve kârlı olarak değerlendirdiği hisselere yatırır (elbette her yatırımcının istekleri dikkate alınarak), alınan yatırımların toplamı özkaynakların toplamından oluşacaktır.
Örneğin, bir birey, Kraliyet Hollandalı (% 10), Société Générale (% 8) ve Telefónica (% 5) gibi çeşitli şirketlerin hisselerine bölünerek varlıkları 10.000.000 avroya ulaşan bir Avrupa fonuna 1000 avro yatırım yaparsa, dedi. yatırım, sahip olduklarına orantılı olarak bölünecektir. Bu şekilde yatırımcı hisselere sahip olacak : Royal Dutch'da 100 Euro, Société Générale'de 80 Euro ve Telefónica'da 50 Euro.