Etkili oranın anlamını belirlemek için yapmamız gereken ilk şey, terimi oluşturan kelimelerin etimolojik kökenini belirlemektir. Dolayısıyla, her şeyden önce, verginin "azami fiyat belirleme" olarak çevrilebilen Latince fiilden geldiğini gösterebiliriz.

İkincisi, etkili Latince'den de gelir. Somut olarak "bir şeyi başardığı" anlamına gelen effectivus kelimesinden doğar.

İki büyüklük arasındaki ilişki, oran olarak bilinir ve bir miktar ile belirli bir olgunun sıklığı arasındaki ilişkiyi ifade eder. Diğer taraftan faiz, değer, fayda, bir şeyin karı veya karıdır.

Bu iki kavram bize, talep etmek veya belirli bir süre için vazgeçmek için ödenen veya tahsil edilen paranın bedeli olan faiz oranına yaklaşmamızı sağlar. Nominal faiz oranı, bir finansal ürünün karlılığını veya maliyetini düzenli olarak yansıtan orandır .

Bununla birlikte, efektif oran, sermayenin etkili bir şekilde yerleştirilme oranını gösterir. Faiz kapitalizasyonu yılda belli sayıda gerçekleştiğinden, nominal orandan daha yüksek etkili bir oran elde edilir. Öte yandan, efektif faiz oranı, vergi, komisyon ve finansal işlemle ilgili diğer giderlerin ödenmesini içerir.

Etkin oranın hesaplanması söz konusu olduğunda, bir dizi temel unsur göz önünde bulundurulmalıdır. Spesifik olarak, ödeme sayısı, başlangıç ​​tarihi ile ödeme tarihi arasında geçen süre, ödeme sayısı, nominal faiz, masraflar, komisyonlar, ödeme miktarı ve ayrıca ücretin değeri. Bu son terim ile hem faiz hem de itfa, komisyon ve mevcut olabilecek diğer masrafları kastediyoruz.

Aksine, istediğimiz yıllıklandırılmış efektif faiz oranının hesaplanmasını yapmaksa, işlem çok daha basittir. Bunu yapmak için formül şöyle olurdu: yani = (1 + ik) k - 1.

Bu formülde, oluşturulan öğeler aşağıdaki kavramlara tekabül eder: yani, yıllık etkin faiz oranıdır; ik, söz konusu kotanın ödeme zamanını ifade eden etkin faiz oranıdır ve nihayetinde k, yılda mevcut olan kota sayısıdır.

Ayda% 2 faiz oranımız varsa, nominal oranın çeyrek yılda% 6 olduğu söylenebilir (üç ay boyunca aylık% 2). Bu nedenle, bu oran zaman içindeki paranın değerini dikkate almaz. Ancak efektif oran, paranın kapitalizasyonunu da göz önünde bulundurur.

Söz konusu dönemde birkaç faiz ödemesini gerektirmesine rağmen, nominal oran genellikle bir yıllık bir süreye referansta bulunur. Öte yandan, efektif oran, yalnızca ödemenin veya tahsilatın yapıldığı dönemde performansı ölçer.